這是一個(gè)小女孩的冒險(xiǎn)故事，生活在維多利亞時(shí)代的女孩溫迪（雷切爾·霍伍德 飾），出生在壓抑的環(huán)境中，還整天被一個(gè)呆板頑固的父親，扼殺她童年的快樂(lè)和夢(mèng)想。溫迪的好朋友約翰和米高，也遭受著同樣的痛苦，他們夢(mèng)想著有一天，能夠?qū)W會(huì)在天上飛，這樣他們就可以飛離令他們討厭的家了。 　　終于有一個(gè)黑暗的夜晚，長(zhǎng)著乳牙的小飛俠彼得·潘（杰里米·森普特 飾），飛到了他們的窗前，說(shuō)要教會(huì)他們飛翔，帶他們?nèi)ヒ粋€(gè)美麗的地方。溫迪、約翰和米高都高興極了，于是，他們很快就跟著小飛俠學(xué)會(huì)了飛，而且飛到了一個(gè)美麗的海島——夢(mèng)幻島。 　　原來(lái)，小飛俠是夢(mèng)幻島上永遠(yuǎn)也長(zhǎng)不大的調(diào)皮小孩，他和小仙子一起生活在這個(gè)島上，但兩個(gè)人覺得多少有點(diǎn)寂寞，于是就請(qǐng)來(lái)了云蒂他們?nèi)齻€(gè)夢(mèng)想飛的人類小孩。 　　飛到夢(mèng)幻島，溫迪立刻被這個(gè)美麗而神秘的海島吸引住了，這里有茂密的叢林、高大的樹木，還有野蠻的印第安人，以及橫行附近海面的壞蛋海盜。小飛俠帶著溫迪他們找到了六、七個(gè)隱蔽的樹洞，這就是他們?cè)趬?mèng)幻島上的家，平時(shí)他們?cè)诤１I的深處探險(xiǎn)，晚上累了就回到樹洞休息游戲。 　　溫迪、約翰和米高本來(lái)可以在夢(mèng)幻島開心地嬉戲玩樂(lè)，和小飛俠與小仙女兩位神秘朋友快樂(lè)的生活，優(yōu)哉游哉，豈料，無(wú)惡不作的海盜鐵鉤船長(zhǎng)（詹森·艾薩克 飾）帶著他的一幫海盜前來(lái)大肆破壞。勇敢的小飛俠，這次要營(yíng)救他的好朋友離開夢(mèng)幻島，為此他要與鐵鉤船長(zhǎng)展開一輪激戰(zhàn)……